Le groupe Vallourec a officialisé la signature d’une nouvelle ligne de crédit renouvelable multidevises d’un montant de 750 millions d’euros sur une période de cinq ans. Cette opération financière majeure remplace deux facilités antérieures qui étaient restées totalement inutilisées par le fabricant français de tubes premium.

La direction de l’entreprise implantée à Meudon considère cette mise en place comme un alignement direct de sa structure financière sur son profil investment grade actuel. L’accord comprend également deux options de prolongation d’un an chacune, ainsi qu’une option d’accordéon de 225 millions d’euros soumise à l’accord préalable des prêteurs.

Une restructuration qui remplace deux lignes inutilisées

La nouvelle facilité de crédit vient se substituer à deux structures de financement contractées par le passé qui n’avaient fait l’objet d’aucun tirage. Il s’agit d’une part d’une ligne de crédit renouvelable de 550 millions d’euros conclue en avril 2024 et, d’autre part, d’un financement adossé à des actifs de 350 millions de dollars signé en novembre 2022.

Ce nouveau contrat s’inspire du modèle établi par l’Investment Grade Loan Market Association. Il bénéficie de conditions améliorées et de coûts de financement inférieurs à ceux des lignes refinancées, illustrant la solidité du profil financier du groupe industriel.

Un pool bancaire élargi et une forte demande des marchés

La coordination de cette opération financière a été assurée conjointement par BNP Paribas et Natixis CIB. Le nouveau pool bancaire international réunit désormais treize établissements financiers, marquant une nette progression par rapport aux neuf banques qui composaient l’ancienne structure.

Vallourec a souligné que l’opération a rencontré une souscription substantielle de la part des prêteurs. Cet engouement reflète la confiance accordée par les institutions financières dans la stratégie globale et la trajectoire économique de l’industriel.

Un contexte de trésorerie solide et des défis opérationnels au Moyen-Orient

Cette signature intervient dans un panorama financier particulièrement robuste pour le groupe. À la fin du mois de juin, la trésorerie nette atteignait 183 millions de dollars, marquant le niveau le plus élevé enregistré par l’entreprise depuis l’année 2009.

Cependant, l’environnement opérationnel demeure contrasté en raison de perturbations géographiques. Le chiffre d’affaires de la division tubes au Moyen-Orient a reculé de 29 % au deuxième trimestre, pénalisé par des délais de livraison consécutifs à la réouverture tardive du détroit d’Ormuz.

Malgré ces tensions logistiques, Vallourec poursuit ses livraisons stratégiques pour les grands projets gaziers internationaux, confirmant son rôle d’acteur incontournable dans les infrastructures énergétiques mondiales, comme en atteste son implication sur le chantier d’Absheron.

Com informações de Portal de Notícias